India का क्रेडिट कार्ड मार्केट 2026 में — ग्रोथ, मार्केट शेयर और आगे क्या उम्मीद करें
Editorial Team
India का क्रेडिट कार्ड मार्केट 2026 में — ग्रोथ, मार्केट शेयर और आगे क्या उम्मीद करें
2025 के अंत तक India में 115 मिलियन से ज्यादा क्रेडिट कार्ड सर्कुलेशन में थे। यह संख्या काफी बड़ी लगती है, लेकिन यह देखते हुए कि India में लगभग 600 मिलियन बैंकिंग-योग्य वयस्क हैं, तस्वीर अलग दिखती है। पांच में से एक से भी कम व्यक्ति के पास क्रेडिट कार्ड है। कहानी saturation की नहीं है। यह अभी भी शुरुआती ग्रोथ फेज में चल रहे मार्केट की कहानी है।
आंकड़े कैसे बढ़े
| वर्ष | सर्कुलेशन में कार्ड |
|---|---|
| 2019 | ~47 million |
| 2020 | ~58 million |
| 2021 | ~62 million |
| 2022 | ~79 million |
| 2023 | ~86 million |
| January 2024 | ~99.5 million |
| May 2025 | ~111 million |
| December 2025 | ~115.78 million |
Source: RBI data. छह वर्षों में India में लगभग 68 million क्रेडिट कार्ड जुड़े — यानी 2019 में मौजूद पूरे कार्ड बेस से भी ज्यादा। 2025 के मध्य में भी, जब बैंकों ने unsecured lending पर पीछे हटने के कारण नए कार्ड जोड़ने की रफ्तार कम कर दी थी, कुल बेस मजबूत बना रहा।
मार्केट को कौन नियंत्रित करता है?
December 2025 तक India के लगभग 70% क्रेडिट कार्ड चार बैंकों के पास हैं।
| बैंक | कार्ड (मिलियन) | मार्केट शेयर |
|---|---|---|
| HDFC Bank | 25.79 | ~22% |
| SBI Card | 21.81 | ~19% |
| ICICI Bank | 18.65 | ~16% |
| Axis Bank | 15.65 | ~13% |
| Kotak Mahindra | ~5-6 | ~5% |
| Others | ~28 | ~24% |
HDFC Bank कार्डों की संख्या और मंथली स्पेंड, दोनों में आगे है। May 2025 में उसका स्पेंड Rs 51,747 crore रहा, जो साल-दर-साल 25% ग्रोथ थी। Axis Bank का शेयर 2024 में Citi India के consumer credit card portfolio के अधिग्रहण से आंशिक रूप से बढ़ा। अब क्रेडिट कार्ड कुल payment card transaction value का 81% हिस्सा हैं — 2022 के बाद debit card transactions की volume और value, दोनों में गिरावट आई है।
कार्डों से तेज बढ़ रहा है खर्च
| अवधि | मंथली स्पेंड |
|---|---|
| January 2024 | Rs 1.66 trillion |
| May 2025 | Rs 1.89 trillion |
| September 2025 (record) | Rs 2.17 trillion |
September-October 2025 में festive season ने GST rationalisation और consumer demand के चलते स्पेंड को Rs 2 trillion से ऊपर पहुंचा दिया। Overall industry April-December FY26 में साल-दर-साल 13.57% बढ़ी। स्पेंड की ग्रोथ कार्डों की ग्रोथ से तेज है, जो सिर्फ ज्यादा कार्ड होने के बजाय प्रति कार्ड ज्यादा खर्च को दिखाती है।
अर्बन बनाम रूरल पेनेट्रेशन
Urban penetration काफी ज्यादा है। Rural penetration बहुत कम है। Metros और Tier-1 cities मिलकर लगभग 70-75% क्रेडिट कार्ड स्पेंड करते हैं। Tier-2 और Tier-3 cities में ग्रोथ हो रही है, जिसे Amazon Pay ICICI और Tata Neu जैसे digital-first cards बढ़ावा दे रहे हैं। Tata Neu 2 million cards पार कर चुका है, जिनमें grocery, fuel और utilities सबसे बड़े spend categories हैं। True rural penetration अभी भी eligible adults के 5% से कम है।
अभी जो बदलाव हो रहा है, उसमें RuPay credit cards linked to UPI एक bridge का काम कर रहे हैं। छोटे शहर में RuPay credit card रखने वाला व्यक्ति UPI की तरह ही QR code scan कर सकता है, जिससे POS terminal infrastructure की वह बाधा हट जाती है जिसने ऐतिहासिक रूप से metros के बाहर credit card adoption को रोका था।
Major Devaluation Events (2025-26)
| Card | Change | Effective Date |
|---|---|---|
| SBI Cashback | Total cap Rs 5,000 से Rs 4,000; online sub-cap Rs 2,000 | April 2026 |
| Axis Atlas | New applicants के लिए discontinued | 2025 |
| HDFC multiple cards | Rewards re-tiered, lounge access select airports तक restricted | 2025 |
| Scapia | Lounge benefits के लिए higher spend conditions | 2025 |
आगे क्या आने वाला है
नए कार्ड जोड़ने की रफ्तार धीमी: Banks aggressive acquisitions से पीछे हट रहे हैं। RBI ने unsecured lending पर norms कड़े किए हैं और banks existing customers को cross-sell करने को प्राथमिकता दे रहे हैं।
Devaluation wave जारी: Generous rewards का दौर सिमट रहा है। जिन users ने पुराने card structures पर भारी rewards कमाए थे, वे अब कम कमा रहे हैं। Returns को maximise करने के लिए अब ज्यादा deliberate card selection की जरूरत है।
Co-branded platforms scaling: Platform-linked cards (Tata Neu, Amazon Pay, Flipkart Axis) traditional bank cards से तेज बढ़ रहे हैं, क्योंकि users इन ecosystems के अंदर ज्यादा समय बिता रहे हैं।
RuPay plus UPI as the growth driver: RuPay पर UPI credit cards अगले 50 million card additions में महत्वपूर्ण हिस्सा ला सकते हैं, खासकर Tier-2 और Tier-3 cities से।
AI and personalisation: Banks transaction data का इस्तेमाल hyper-personalised offers, category-specific rewards और dynamic credit limit adjustments के लिए कर रहे हैं।
अगर आपके पास आज कई cards हैं और आप जानना चाहते हैं कि आपका portfolio अभी भी आपके spending के लिए optimised है या नहीं, तो ValueNinja Wallet Analyser देखें या ValueNinja Card Recommender पर बेहतर fit खोजें।